Gert Sass (M.A.) Feb 6, 2007:

Quite obviously, "diligence obligations" works as a generic term (which also comprises documentation, compliance with standards, etc.) in German/Austrian law, while "clarification duties/obligations" (or maybe "assessment") is more equivalent here.

DENAN Ltd Christiana Hadjipavli (asker) Feb 6, 2007:

Thank you guys for all the ideas! Before selecting the most helpful answer though (I tend to select "special due diligence obligations"), I need to clarify this: Further in the document it says: "Die Ueberwachung der Geschaeftsbeziehungen ist primaer Sache der zustaendigen Kundenbetreuer. Sie sind dafuer verantwortlich, dass saemtliche wesentlichen Veraenderungen und Ereignisse im Rahmen einer bestehenden Geschaeftsbeziehung staending aktuell dokumentiert sind. Stellt ein Kundenbetreuer Anhaltspunkte fuer besondere Abklaerungspflichten fest, so nimmt er die notwendigen ersten Abklaerungen vor und halt diese Ergebnisse fest. Er orientiert die interne Fachstelle ueber die Ergebnisse seiner Abklaerungen".
Now are these "Abklaerungen" simple "clarifications", or are they the first component of "Abklaerungspflichten", i.e. "due diligence"? Do I need to decide on the "Abklaerungspflichten" according to the meaning of "Abklaerungen", or are these two independent?
I appreciate any idea that would get me out of this confusion! Thanks again!

Emilie Laferrière Feb 5, 2007:

Please see the solution in the note added only, I have taken "Abklärung" for "Erklärung"