English to French: Internal Governance Structures and Earnings Management
General field: Bus/Financial
Detailed field: Human Resources | |
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Internal Governance Structures and Earnings Management
This paper investigates the role of a firm's internal governance structure in constraining earnings management. It is hypothesized that the practice of earnings management is systematically related to the strength of internal corporate governance mechanisms, including the board of directors, the audit committee, the internal audit function and the choice of external auditor. Based on a broad cross-sectional sample of 434 listed Australian firms, for the financial year ending in 2000, it has been found that where there is a majority of non-executive directors on the board and on the audit committee there is a significant association with a lower likelihood of earnings management, as measured by the absolute level of discretionary accruals. The voluntary establishment of an internal audit function and the choice of auditor are not significantly related to a reduction in the level of discretionary accruals. Our additional analysis, using small increases in earnings as a measure of earnings management, also found a negative association between this measure and the existence of an audit committee.
174 words
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Structures de gouvernance internes et gestion des profits
Cet article étudie le rôle d’une structure de gouvernance interne d’entreprise dans la gestion des profits restreints. Il est supposé que la pratique de gestion des profits est systématiquement liée à la force des mécanismes de gouvernance internes de l’entreprise, comprenant le conseil d’administration, le comité d’audit, la fonction d’audit interne et le choix de l’auditeur externe. Sur la base d’un large échantillon transversal de 434 entreprises australiennes répertoriées, on a trouvé pour la clôture de l’exercice de l’année 2000 que les cas où une majorité d’administrateurs non dirigeants était présente dans le conseil et le comité d’audit étaient significativement associés à une plus basse probabilité de gestion des profits, comme mesuré par le niveau absolu des variables comptables de régularisation discrétionnaires. La création volontaire d’une fonction d’audit interne et le choix de l’auditeur ne sont pas significativement liés à la réduction du niveau des variables comptables de régularisation discrétionnaires. Notre étude additionnelle, qui tient compte des petites augmentations de profits comme mesure de la gestion des profits, a aussi conclu à une relation négative entre cette mesure et l’existence d’un comité d’audit.
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